Кредитование

банковский коммерческий кредит;

кредит на формирование основного и оборотного капитала; долгосрочный кредит на операции с недвижимостью (включая строительство, приобретение и модернизацию зданий);

потребительский кредит (в основном на приобретение потребительских товаров длительного пользования — автомобилей, телевизоров, холодильников, стиральных машин), который ни - коим образом не следует смешивать с приобретением аналогичных товаров в рассрочку, предоставляемую непосредственно продавцом покупателю;

кредиты на производство товаров на экспорт, для рассрочек платежей поставщиков иностранным импортерам, кредиты непосредственно иностранным импортерам для расчетов за купленные ими товары и полученные услуги.

Обеспеченность кредита означает, что предоставленная ссуда должна быть, как бы гарантирована существованием конкретных материальных ценностей, денежных документов или прав на получение денежных сумм. Обеспечение кредита имеет форму конкретного залога соответствующих ценностей банку в обусловленных формах. Однако в отношении крупных, наиболее надежных заемщиков кредит иногда предоставляется как бы под “имя” фирмы. Но и в этом случае банки подразумевают наличие конкретного обеспечения по предоставленному кредиту в виде активов заемщика. Поскольку юридически банки являются необеспеченными кредиторами, ими применяются различные формы защиты своих интересов, такие, как, например, оговорки о запрете залога активов, но в любом случае такая форма обеспечения возможна лишь при условии, что совокупные активы фирмы значительно превышают ее обязательства перед всеми кредиторами.

Традиционно предоставляемые банками кредиты подразделяются на бланковые (или необеспеченные), 0сновывающиеся на уверенности кредитора в платежеспособности заемщика и его способности своевременно выполнить все принятые на себя платежные обязательства, и кредиты, “защищенные” обеспечением или залогом. Наиболее реальным. Обеспечением принято считать временную передачу банку-кредитору права собственности на определенную часть активов заемщика (чаще всего тех, на приобретение которых, и предоставляется кредит), а также залоговые документы на недвижимость, залог собственности на оборудование и запасы товарно-материальных ценностей, ценные бумаги, товары и т.п.

Возвратность кредита означает не только его конечный воз врат, но и возможность погашения заемщиком в связи с высвобождением ранее вложенных средств в результате завершения соответствующей операции (реализации торговых сделок, результатов Промышленного производства, в строительстве - при продаже домов, в судовом деле — при получении фрахта и т.д.). Поэтому обеспечение возвратности кредита немыслимо, во-первых, при нарушении его целевого характера, Во-вторых, без надлежащего анализа кредитуемой сделки и особенно того, насколько реально она обеспечивает возврат банку ранее предоставленных им средств.

Срочность кредита неразрывно связана с его целевым характером и возвратностью, поскольку кредит предоставляется банком на строго определенные цели на условиях возвратности (т.е. подразумевается автоматическое погашение кредита за счет высвобождения у заемщика денежного капитала в процессе оборота), срочность сделки непосредственно зависит от целей, на которые используется кредит, и от времени высвобождения денежного капитала в ходе цикла производства и/ил реализации продукции.

По срокам погашения кредиты делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Краткосрочный кредит обычно предоставляется на срок до одного года (максимум до двух) и призван обслуживать расчеты по конкретной коммерческой сделке независимо от того, связана ли она с торговыми операциями или процессом производства. Формами получения такого кредита могут являться: зачисление определенной суммы средств на текущий счет заемщика; предоставление последнему овердрафтного кредита по такому счету, учет его векселей или факторинг (суммы выручки в последних двух случаях зачисляются банком в кредит счета фирмы-бенефициара). Факторинг является формой финансовой деятельности, при которой, согласно заключаемому соглашению, финансовый посредник, в том числе банк, принимает на себя урегулирование расчетов клиента с его контрагентами взыскивает задолженность последних или обеспечивает за свой счет получение с них платежей и принимает на себя убытки от возможной неплатежеспособности отдельных должников. Комиссия банков за осуществление подобных операций обычно взимается пропорционально суммам взысканной ими задолженности или полученных платежей. Этот вид операций зародился в США еще в конце ХIХ в. Факторинговая компания как бы приобретает у своих клиентов требования на их контрагентов. С начала 60-х гг. факторинг получил особое распространение в Англии, охватив в этой стране также сферу внешнеторговых операций. Обычно Факторинговые компании создаются с участием крупных коммерческих банков.

Среднесрочный кредит зародился, прежде всего, для покрытия нехватки ресурсов на предоставление долгосрочных кредитов. Удлинение производственной фазы цикла в отдельных отраслях экономики, процесса реализации произведенной продукции, а также сохранение сроков амортизации в промышленности и сельском хозяйстве в пределах порядка 8 лет обусловили необходимость предоставления кредитов промежуточной продолжительности. Ограниченность ресурсов финансового рынка и наличие определенных возможностей “самофинансирования” привели к необходимости привлечения средств денежного рынка для кредитования инвестиций. Во Франции, например, предоставление подобных кредитов осуществляется путем переучета среднесрочных обязательств заемщиков, которые должны обязательно удовлетворять двум условиям: иметь срок кредитования до 7 лет и нести на себе подписи четырех уполномоченных должностных лиц компании-заемщика. В ФРГ, где подобная система переучета отсутствует, среднесрочные кредиты выделились в самостоятельную группу со сроком погашения до 4 лет. В США понятие среднесрочного кредита вообще не используется.

Долгосрочный кредит призван удовлетворять постоянную потребность заемщиков в частичном кредитовании основных производственных фондов со сроками амортизации свыше 8 — 10 лет; его источниками преимущественно служат постоянно имеющиеся в распоряжении банка ресурсы — собственные средства, выручка от эмиссии облигационных займов; выдается он в основном специализированными кредитно-финансовыми учреждениями. В случае участия коммерческих банков в предоставлении таких кредитов техника их получения существенно отличается от принятой по традиционным банковским кредитам.